4 méthodes · Essai Gratuit, puis Standard
Le portefeuille Défensif
Des obligations et de l'or détenus seulement quand ils progressent, et une part d'actions protégée par la tendance.
Version Original : les ETF d'origine des méthodes, en dollars, nets de frais de transaction, avant frais de contrat et impôts. En assurance-vie, nette de frais : 6,7 % par an, drawdown maximal −7,0 %.
Exemple avec le portefeuille modèle Défensif : 6,1 % par an, drawdown maximal −7,6 % · Actions monde : 8,4 % et −50,9 %.
Drawdown maximal sur l'épisode, du plus haut au plus bas de fin de mois :
Crise financière, de fin 2007 à début 2009
Covid
Inflation et hausse des taux
En 2009, Défensif a fait +10,5 %, contre +30,5 % pour Actions monde. Nous montrons toujours ces années-là.
Comment lire ces chiffres
sur données passées, de janv. 2008 à oct. 2026 : version Original en dollars, frais de transaction de 0,10 % par sens déduits, sans frais de contrat ni fiscalité ; repères en version originale, avec leurs frais d'ETF. Pour le 60/40 Monde–Euro : 5,6 % par an et −34,6 %. Les résultats en euros peuvent être supérieurs ou inférieurs en raison des variations de change.
Le portefeuille modèle a été composé en 2026 ; plusieurs de ses méthodes ont été publiées après 2008. Les années antérieures à leur publication sont une reconstitution, et les méthodes perdent souvent une partie de leur avance après publication.
Crises : drawdown maximal à l'intérieur de l'épisode, du plus haut au plus bas des valeurs de fin de mois entre les deux bornes ; ni une perte réalisée, ni une limite aux baisses futures. Le début de la crise (novembre-décembre 2007) précède le premier mois servi : l'épisode est mesuré à partir du 31/12/2007, il ne couvre pas la baisse de fin 2007. Mesure de fin de mois à fin de mois : elle ne voit pas les creux et les rebonds à l'intérieur d'un mois. À titre d'illustration, 10 000 € au sommet précédant le creux de la crise financière correspondent à 9 239 € au creux.